Le vendredi 30 octobre 2026, les ETF spot bitcoin américains ont enregistré 643,3 millions de dollars de sorties nettes, leur plus forte journée depuis le 25 juin. Cette baisse survient au lendemain du piratage de 6,3 milliards de dollars subi par Binance. Malgré l’ampleur de l’incident, les analystes jugent l’impact limité pour les fonds, dont les actifs sous-jacents ne sont pas conservés sur la plateforme.
🔑 En bref
- Sorties nettes de 643,3 M$ le 30 octobre, la plus forte journée depuis le 25 juin
- Première séance complète après le vol de 6,3 Md$ attribué par le FBI à des pirates nord-coréens
- Série de quatre séances d’entrées (440,8 M$) interrompue ; solde hebdomadaire ramené à -202,6 M$
- IBIT de BlackRock capte 93,1 % des entrées nettes de la série
- Analystes : choc de sentiment et prudence, non capitulation institutionnelle
Une sortie qui met fin à quatre séances d’entrées
La série de quatre séances d’entrées, du lundi 26 au jeudi 29 octobre, totalisait 440,8 millions de dollars. Selon Farside Investors, les fonds ont reçu 110,3 millions lundi, 176 millions mardi, 137,3 millions mercredi et 17,2 millions jeudi. Les entrées de jeudi étaient donc environ 87,5 % inférieures à celles de mercredi. Ce ralentissement précède le piratage : l’attaque a débuté vers 16 h 05, heure de l’Est, après la clôture des marchés américains, et les principales sorties des portefeuilles de Binance ont été observées tard le 29 octobre en temps universel. La réponse du vendredi n’était donc pas intégrée aux 440,8 millions de dollars.
Le tableau ci-dessous récapitule les flux nets quotidiens de la période.
| Date (2026) | Flux net (M$) | Contexte |
|---|---|---|
| 22 octobre | -635,6 | Premier jour de retraits |
| 23 octobre | -137,9 | Second jour de retraits |
| 26 octobre | +110,3 | Début de la série d’entrées |
| 27 octobre | +176,0 | Plus forte entrée de la série |
| 28 octobre | +137,3 | Entrées avant le piratage |
| 29 octobre | +17,2 | Jeudi, attaque après clôture US |
| 30 octobre | -643,3 | Première séance complète post-piratage |
Le solde hebdomadaire au 30 octobre s’établit à environ -202,6 millions de dollars et le cumul mensuel d’octobre à environ -516 millions de dollars. La semaine du 19 au 23 octobre avait pourtant clôturé sur un solde positif de 301,2 millions de dollars, porté par 526,7 millions d’entrées lundi et 524,8 millions mercredi. Les deux séances de retraits des 22 et 23 octobre, cumulées à 773,5 millions de dollars, n’avaient été compensées qu’à hauteur d’environ 57 % par la série suivante.
BlackRock capte l’essentiel des flux positifs
Les entrées de la série se sont concentrées sur un seul produit. Le fonds IBIT de BlackRock a recueilli 410,6 millions de dollars sur les quatre séances, soit environ 93,1 % du total net de la catégorie, avec 110,3 millions lundi, 151,5 millions mardi, 136 millions mercredi et 12,8 millions jeudi. Fidelity (FBTC) a reçu 35 millions, Bitwise (BITB) 10,1 millions et Morgan Stanley (MSBT) 4,2 millions. Ces contributions, totalisant 459,9 millions, ont été réduites par des sorties de 15,3 millions du Grayscale Bitcoin Mini Trust et de 3,8 millions du WisdomTree BTCW.
| Fonds | Flux net (M$) | Période et source |
|---|---|---|
| IBIT (BlackRock) | +410,6 | 26-29 oct, quatre séances |
| FBTC (Fidelity) | +35,0 | 26-29 oct |
| BITB (Bitwise) | +10,1 | 26-29 oct |
| MSBT (Morgan Stanley) | +4,2 | 26-29 oct |
| Grayscale Bitcoin Mini Trust | -15,3 | 26-29 oct |
| WisdomTree BTCW | -3,8 | 26-29 oct |
| IBIT (BlackRock) | -233,7 | 30 oct, CoinGlass |
Le 30 octobre, la lecture par fonds diffère selon les agrégateurs. CoinGlass désigne IBIT comme le fonds spot bitcoin le plus touché, avec 233,7 millions de sorties, tandis que Whale Alert cite Fidelity, IBIT et ARK 21Shares parmi les plus gros retraits. Le même tableau de CoinGlass fait apparaître ETHA avec 76,6 millions de sorties et BSOL avec 9,3 millions, alors que XRPZ enregistre 5,57 millions d’entrées. Sur les 30 jours calendaires se terminant le 26 octobre, les flux nets restaient négatifs de 254,7 millions : IBIT avait attiré 961,9 millions, tandis que FBTC subissait 725 millions de sorties.
Binance : un choc de sentiment, pas une exposition directe
Le piratage a été décrit comme le plus important vol de cryptomonnaies à ce jour. Les assaillants, identifiés par le FBI comme des pirates nord-coréens, ont drainé environ 6,3 milliards de dollars des portefeuilles chauds de la plateforme. Une autre source avance 6,4 milliards, écart attribué à l’estimation ou à l’arrondi. Binance affirme avoir réservé plus de 6,34 milliards de dollars de fonds propres, dont 5 milliards déjà conservés dans les cryptoactifs touchés. Tether et Circle ont gelé plus de 2,3 milliards de dollars de stablecoins volés. Après la reprise des retraits le dimanche, la plateforme a enregistré environ 3,64 milliards de dollars de sorties nettes pendant les neuf heures et demie suivantes. Certaines banques et institutions de Wall Street ont par ailleurs conseillé à leurs clients d’acheter des titres liés à la crypto pendant la faiblesse des marchés.
« Les détenteurs d’ETF spot n’ont aucune exposition directe à Binance, puisque les BTC sous-jacents sont conservés auprès de déposants réglementés. Dans ce contexte, une sortie d’environ 640 millions de dollars est relativement modeste par rapport au total des actifs des ETF. »
Jeff Ko, analyste en chef, ViaBTC
Ko qualifie la sortie de « choc de sentiment » et estime que le bitcoin a absorbé le piratage de manière résiliente, l’attention se déplaçant désormais vers les élections de mi-mandat américaines.
Analyse : prudence plutôt que capitulation
Rick Maeda, responsable des marchés chez Laevitas, tire un constat similaire.
« À l’échelle, la sortie de 643 millions de dollars reste sous 1 % des actifs des ETF spot BTC. Il s’agissait donc simplement d’une journée de réduction du risque, et non d’une capitulation ou d’une perte de confiance institutionnelle. »
Rick Maeda, responsable des marchés, Laevitas
Par analogie avec le piratage de Bybit au premier trimestre 2025, Maeda juge la stabilisation ou de modestes sorties plus probables qu’un rebond immédiat, tant que la situation reste contenue. Dominick John, analyste chez Zeus Research, anticipe une demande prudente à court terme : une reprise durable des entrées dépendra « d’une amélioration de la stabilité du marché, du rétablissement de la liquidité et d’un regain de confiance des investisseurs ». L’indice Crypto Fear and Greed s’établissait à 37 dimanche, dans la zone de peur, mais Maeda estime que le sentiment relève davantage de la « prudence plutôt que de la peur ».
Le bitcoin a chuté d’environ 4 % vendredi, vers 76 400 dollars, et plus de 1,3 milliard de dollars de positions à effet de levier ont été liquidés. Crypto.news a relevé un passage sous 77 000 dollars, avec un plus bas de 76 944 dollars peu après minuit (UTC), avant un retour vers 78 000 dollars. Cette baisse reste nettement inférieure aux près de 11 % enregistrés lors de la tentative d’attaque contre Binance en 2018.
| Actif | Cours samedi | Variation hebdomadaire |
|---|---|---|
| Bitcoin (BTC) | environ 77 520 $ | -3,3 % |
| Ether (ETH) | environ 2 251 $ | -3,9 % |
| Solana (SOL) | environ 96 $ | -4,5 % |
Dimanche soir, The Block relevait un bitcoin en hausse de 1 % sur 24 heures à 78 491 dollars et un ether en hausse de 1,3 % à 2 296 dollars. La capitalisation totale du marché crypto demeurait autour de 2,7 trillions de dollars. Les marchés restent donc stabilisés, sans reprise franche, et sensibles au calendrier macroéconomique américain.
Contexte historique et divergences entre sources
Selon CoinDesk, au 29 juin 2026, les ETF spot bitcoin américains totalisaient déjà 4,06 milliards de dollars de sorties nettes, en passe de dépasser le record mensuel de 3,56 milliards observé en février 2025. La semaine précédente avait enregistré 1,79 milliard de rachats, la deuxième plus forte semaine de sorties depuis le lancement des produits en janvier 2024. CoinGlass classe juin 2026 comme le mois le plus faible de son périmètre, à -4,98 milliards de dollars, et juillet 2025 comme le plus fort, à +11,45 milliards, ces chiffres couvrant un ensemble plus large que les seuls ETF spot bitcoin américains. Ce recul avait contredit les attentes d’une reprise après l’introduction en bourse de SpaceX le 12 juin.
Les sources ne concordent pas sur tous les indicateurs. Les actifs sous gestion des ETF bitcoin sont évalués à 103,2 milliards de dollars par Yahoo Finance, 98,14 milliards par The Block et 96,83 milliards par CoinGlass, sans que les documents fournis permettent de réconcilier ces écarts. Pour la sortie du 30 octobre, CoinGlass mesure 643,2 millions de dollars, contre 643,3 millions dans le reste des sources, un écart d’un dixième de million attribuable aux arrondis ou aux méthodologies.
Perspectives et scénarios
À court terme, le scénario central des analystes cités est une stabilisation des flux, avec des sorties modérées plutôt qu’un rebond net. L’ampleur relative de la sortie, inférieure à 1 % des actifs des ETF, et la séparation entre les avoirs des fonds et la plateforme touchée limitent le risque direct pour les produits réglementés. Le chiffre de 643,3 millions reste toutefois le plus fort retrait journalier depuis fin juin.
Trois facteurs détermineront la suite : le rétablissement de la liquidité, la capacité de Binance à honorer ses engagements de couverture et le calendrier politique américain. Un retour d’entrées soutenues vers IBIT et FBTC signalerait une reprise de la confiance institutionnelle. À l’inverse, une nouvelle vague de retraits liée à une contagion ou à un durcissement macroéconomique ravivrait le scénario d’un marché sous pression. Ces scénarios sont indicatifs et ne constituent pas une prévision.
Sources
Cet article est publié à titre informatif et éducatif. Il ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Faites vos propres recherches (DYOR) avant toute décision.
