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Digest de marché du 31 juillet 2026

By Telemac
Digest de marché du 31 juillet 2026

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Le soleil se couche sur une nouvelle journée tendue sur les marchés des cryptomonnaies, où le Bitcoin a reflué vers le bas de son récent range alors que juillet touchait à sa fin et que les opérateurs absorbaient une pluie de signaux réglementaires en provenance de Washington, accompagnés d’une nouvelle vague de prévisions de prix générées par l’intelligence artificielle qui paint des tableaux très différents de l’avenir potentiel du marché.

Bitcoin & Prévisions IA

Le Bitcoin a ouvert vendredi matin à 64 724,03 dollars, soit environ 1,3 % de plus que le cours d’ouverture de jeudi, mais a rapidement abandonné ces gains pour s’échanger aux alentours de 63 659 dollars en milieu de matinée, un repli de 2,6 % sur vingt-quatre heures qui souligne l’épuisement affectant le mouvement haussier plus large du secteur qui n’avait fait que brièvement scintiller au début du mois. L’actif numérique phare reste rougement 30 % dans le rouge sur l’année, ayant chuté par rapport à ses plus hauts cycliques au-dessus de 125 000 dollars atteints fin 2025, et les analystes continuent de mettre en garde que le chemin de la reprise pourrait encore passer par des territoires plus bas avant qu’un plancher durable ne soit établi.

La question de l’endroit précis où ce plancher pourrait se situer a produit un nombre considérable de visions divergentes, en particulier de la part des modèles d’intelligence artificielle qui sont devenus un élément familier du journalisme financier cryptomonnaie. Une analyse complète de l’agent IA Finbold, qui a fait passer la trajectoire du prix du Bitcoin à travers plusieurs outils d’analyse technique, notamment l’oscillateur stochastique, les moyennes mobiles et l’indice de force relative, a abouti à une prévision de 62 590 dollars pour le dernier jour de juillet, un gain de 2,28 % par rapport aux niveaux alors actuels. Mais les cinq modèles inclus dans cette plateforme racontaient des histoires significativement différentes, Claude Opus 4.6 d’Anthropic adoptant la position la plus haussière à 66 500 dollars, Gemini 3 Flash de Google la plus baissière à 56 450 dollars, et DeepSeek de Chine se situant près du milieu à 62 000 dollars dans ce qu’il estimait être un mois relativement plat. ChatGPT-5.2 d’OpenAI a atteint 64 500 dollars tandis que Grok 4.1 de xAI estimait 63 501 dollars. Cette divergence met en évidence la tension fondamentale inhérente à l’utilisation de l’apprentissage automatique pour prévoir un actif dont le prix est déterminé autant par le sentiment, les annonces réglementaires et les forces macroéconomiques que par tout modèle technique quantifiable.

L’analyste on-chain Ali Martinez, dont les opinions pèsent lourd sur les réseaux sociaux, a offert une évaluation plus sobre début juillet, notant un changement de comportement chez les investisseurs cryptomonnaies puisque les portefeuilles de détail ont commencé à accumuler lors des replis tandis que les adresses plus importantes revenaient avec précaution vers des positions d’achat nettes. Martinez a cependant également conseillé aux opérateurs qu’attendre que le Bitcoin atteigne 48 300 dollars pourrait s’avérer être la stratégie plus judicieuse, un objectif cohérent avec les estimations antérieures plaçant le creux cyclique probable en octobre 2026, et un niveau qui représenterait un déclin supplémentaire d’environ un quart par rapport aux prix actuels s’il était atteint.

Flux ETF & Demande institutionnelle

Dans le domaine des fonds négociés en bourse, le tableau était quelque peu plus brillant puisque la demande institutionnelle montrait des signes timides de reprise après une période difficile plus tôt dans l’été. Les ETF Bitcoin ont enregistré un flux net de 212,73 millions de dollars rien que le 31 juillet, un apport significatif sur une seule journée qui est intervenu à la suite de sept sessions de négociation consécutives de flux nets entrants enregistrées entre le 14 et le 22 juillet. Cette série de succès avait fait suite à une période particulièrement sombre entre début mai et fin juin lorsque les ETF Bitcoin au comptant américains ont perdu plus de 8,2 milliards de dollars d’actifs nets, entraînant le Bitcoin à son niveau le plus bas depuis fin 2024. Les ETF Ethereum racontaient une histoire plus complexe, ayant attiré 196,4 millions de dollars de flux nets entrants entre le 14 et le 21 juillet, mais commençant à glisser vers un territoire de sorties à la fin du mois, soulevant des questions sur la durabilité de l’enthousiasme qui avait animé une reprise partielle des fonds ether. Il convient de noter que les ETF Ethereum ont surperformé leurs homologues Bitcoin au cours de certaines périodes de 2026, attirant des capitaux qui auraient pu autrement se diriger vers la catégorie de produits plus ancienne et plus importante.

Régulation & politique

La machinerie réglementaire à Washington continuait d’avancer, remodelant le paysage juridique dans lequel ces fonds et les actifs qu’ils détiennent doivent opérer. La SEC, sous la direction du président Paul S. Atkins, a systématiquement mis fin à l’approche axée sur l’application stricte de l’ère précédente, ayant abandonné ou classé sans suite au moins une douzaine d’affaires liées aux cryptomonnaies depuis janvier 2025. En mars 2026, la SEC et la CFTC ont conjointement classé seize actifs comme des produits financiers numériques, une décision qui les a assignés à la juridiction de la CFTC et les a effectivement soustraits au traitement comme titres financiers en vertu des règles de la SEC. Le GENIUS Act, signé en juillet 2025, a établi le premier cadre fédéral pour les stablecoins de paiement, tandis que le CLARITY Act, formellement H.R. 3633, a été adopté par la Chambre des représentants par un vote de 294 contre 134 et a avancé au sein de la Commission bancaire du Sénat par un vote de 15 contre 9 en mai. Un projet Républicain mis à jour a été publié le 22 juillet, mais le projet de loi n’a pas encore atteint le plancher du Sénat, et avec la chambre se séparer pour sa période de travail dans les États le 10 août, les défenseurs travaillent contre un créneau de trois semaines qui se rétrécit pour son adoption. La législation créerait une nouvelle catégorie juridique de « produit financier numérique » pour les jetons fonctionnant sur des blockchains opérationnelles et établirait des chemins d’enregistrement provisoires pour les bourses et les courtiers cherchant à opérer sous la supervision de la CFTC plutôt que sous le régime des valeurs mobilières plus exigeant.

Stablecoins & DeFi

Le marché des stablecoins, entre-temps, carve des niches de plus en plus distinctes pour ses deux acteurs dominants. Selon un rapport de Dune Analytics, l’USDT de Tether est devenu l’instrument dominant pour les paiements on-chain, ayant traité approximativement 95 milliards de dollars de transactions commerciales identifiées au cours du premier semestre 2026, contre seulement 14 milliards de dollars pour l’USDC de Circle. Dans les paiements interentreprises spécifiquement, l’USDT a capturé 44,2 milliards de dollars sur un total de 48 milliards de dollars, largement porté par sa prédominance sur le réseau Tron, où approximativement 93 pour cent de l’offre d’USDT réside dans des portefeuilles ordinaires plutôt que dans des dépôts d’échanges, suggérant une intégration profonde dans les flux de transferts de fonds et les transferts transfrontaliers quotidiens. L’USDC, cependant, s’est imposé comme l’épine dorsale de la finance décentralisée, avec un volume de transferts sur le réseau Base atteignant approximativement 2,6 billions de dollars en juin 2026 et un chiffre d’affaires quotidien moyen représentant environ vingt fois l’offre en circulation, reflétant une utilisation intense dans les protocoles de trading et DeFi. Les deux stablecoins commandent ensemble environ 83 pour cent du marché total des stablecoins de 315 milliards de dollars, et le volume des transactions de stablecoins ajusté a atteint un record de 1,79 billion de dollars en juin, en hausse de 63 pour cent par rapport à mai, avec l’USDC représentant 1,21 billion de dollars de ce chiffre et Base capturant 31,5 pour cent du volume total.

Sécurité & Exploits

L’ombre qui continuait d’assombrir l’industrie était celle d’une vague implacable de violations de sécurité qui ne montrait aucun signe de répit. La firme de cybersécurité PeckShield a rapporté que les plateformes cryptomonnaies ont perdu approximativement 75,87 millions de dollars à travers quarante attaques de piratage rien qu’en juin, un chiffre 7,13 pour cent inférieur aux pertes de mai mais toujours profondément troublant. Depuis le début de 2026, l’industrie a maintenant perdu plus de 750 millions de dollars à cause d’exploits, avec l’essentiel de ces dommages concentrés dans deux piratages catastrophiques d’avril : la brèche du protocole Drift et l’attaque de KelpDAO, qui à elle seule a coûté 293 millions de dollars et reste le plus grand exploit unique de l’année.

Quantstamp a noté que l’attaquant employait des outils et des méthodes couramment associées aux groupes de piratage sponsorisés par l’État nord-coréen, et PeckShield a en outre observé que les actifs volés ont été mélangés avec des fonds de l’attaque KelpDAO, suggérant une possible coordination entre les auteurs des deux incidents.

Le classement de juin était menée par le piratage de Humanity Protocol, où les attaquants ont drainé plus de 30 millions de dollars en accédant aux clés privées stockées sur l’ordinateur infecté par un malware d’un développeur, les fonds volés ayant été déplacés à travers Bitcoin, Solana, Hyperliquid et BNB Chain. La deuxième plus grande attaque de juin a visé le pont Syscoin, où une vulnérabilité de validation a permis à l’attaquant de frapper des jetons SYS non autorisés sans brûlage correspondant, causant 10 millions de dollars de dommages, tandis qu’un bot MEV bien connu connu sous le nom de JaredFromSubway.eth a perdu 7,5 millions de dollars dans un exploit distinct. BlockAid a vérifié plus d’incidents d’exploit au premier semestre 2026 qu’il n’en avait enregistré tout au long de 2025, avec des pertes préliminaires dépassant 1 milliard de dollars à travers 212 incidents enregistrés, un record qui représente une hausse de 13 pour cent par rapport au second semestre 2025.

Contexte macroéconomique

Sur le front macroéconomique, la Réserve fédérale a maintenu les taux d’intérêt stables dans une fourchette de 3,50 à 3,75 pour cent lors de sa réunion la plus récente, choisissant d’attendre et d’évaluer si les pressions inflationnistes élevées qui ont persisté à travers une grande partie de la période post-pandémique pourraient continuer à s’atténuer. La prudence de la banque centrale intervient alors que les données montrent que l’économie américaine a crû à un taux annuel de 1,5 pour cent au deuxième trimestre 2026, un ralentissement par rapport au rythme de 2,1 pour cent enregistré au premier trimestre, les augmentations des dépenses de consommation, des investissements et des-exportations étant partiellement compensées par une diminution des dépenses gouvernementales. Les dépenses de consommation personnelle ont augmenté de 65,2 milliards de dollars en juin tandis que l’épargne personnelle est tombée à 646,1 milliards de dollars, traduisant un taux d’épargne personnelle de seulement 2,7 pour cent, un niveau historiquement bas qui suggère que les consommateurs puisent dans leurs économies accumulées pour maintenir leurs dépenses. Le déficit commercial américain en biens et services s’est considérablement creusé pour atteindre 77,6 milliards de dollars en mai contre 54,6 milliards de dollars en avril, une détérioration qui reflète à la fois l’affaiblissement de la demande d’exportations et la croissance résiliente des importations.

En examinant le Bitcoin d’un point de vue technique, l’action sur les prix à mesure que juillet touche à sa fin présente un tableau d’indécision après la reprise par rapport aux planchers sous les 58 000 dollars touchés plus tôt dans le mois. Les prévisions IA originales pour ce dernier jour de juillet étaient regroupées dans une fourchette entre approximativement 56 000 dollars et 66 500 dollars, le prix réel se situant quelque part au milieu de cette bande, suggérant que ni les taureaux ni les ours n’ont réussi à prendre un contrôle soutenu. Le marché reste à l’intérieur d’un canal descendant défini établi depuis les plus hauts de 2025, enregistrant une série de plus hauts et de plus bas plus bas qui caractérise une tendance baissière classique, bien que les flux entrants d’ETF des dernières semaines et l’accumulation graduelle visible dans certaines cohortes de portefeuilles indiquent que l’intérêt institutionnel et de détail n’a pas été entièrement éteint. La résistance se situe dans la zone de 66 000 à 68 000 dollars, tandis que le support s’est repeatedly prouvé près du plancher de 58 000 à 60 000 dollars, et jusqu’à ce que le Bitcoin puisse définitivement reconquérir le niveau de 68 000 dollars et établir un plus bas plus haut au-dessus de ce canal ascendant, la voie de la moindre résistance pourrait rester orientée vers le bas alors que le marché continue sa recherche laborieuse du creux cyclique que de nombreux analystes croient encore ahead.

Sources

Telemac
Telemachttp://cryptoinfo.ch
Passionné de nouvelles technologies, j’explore l’univers de la blockchain et des cryptomonnaies pour partager l’actualité et les innovations du secteur.

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