Les options sur Bitcoin incorporaient des mouvements à court terme plus importants avant les décisions des banques centrales, la volatilité implicite à sept jours atteignant 36,5 % le 26 octobre, contre 32 % une semaine plus tôt. Laevitas a mesuré une volatilité implicite à sept jours de 36,1 %, contre une volatilité réalisée de 26,9 %, soit un écart de 9,2 points. Le skew à 30 jours s’établissait à -4,64 point, presque identique à sa médiane de -4,62 et situé au 49e percentile annuel. Les acheteurs conservant leurs options jusqu’aux annonces sont exposés à la décroissance du temps et à une baisse de la volatilité implicite, tandis qu’un mouvement favorable de Bitcoin ou de nouvelles incertitudes peuvent maintenir la prime.
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