Une étude de septembre a comparé les écarts de prix aller-retour réalisés sur six pools SOL/USDC de Solana, selon que les transactions passaient ou non par un agrégateur. Dans cinq pools, les transactions hors agrégateur présentaient des écarts médians appariés plus larges, avec une prime comprise entre 0,1 et 3,59 points de base et des écarts supérieurs dans 68 % à 83 % des cellules comparées; ZeroFi a fait exception avec une prime médiane de -0,05 point de base. Ces résultats indiquent une association historique entre l’itinéraire de transaction et les conditions de prix, sans démontrer qu’un même trader d’obtiendrait aujourd’hui d’un meilleur prix en changeant d’interface. L’étude souligne que les frais de portefeuille, l’impact de prix, le glissement entre cotation et exécution ainsi que les mécanismes de tarification propres aux pools sont des coûts distincts, qui ne peuvent être additionnés pour estimer les économies liées au recours à un agrégateur.
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