Une analyse de 135 prévisions publiées durant une décennie par quinze institutions, dont Morgan Stanley, Citi, Goldman Sachs, Teneo et le FMI, montre que seulement 16 % d’entre elles ont identifié l’événement qui a ensuite influencer les marchés. Trois prévisions seulement expliquaient comment cet événement aurait pu affecter un portefeuille. Les objectifs annuels de l’indice S&P 500 se sont révélés moins fiables qu’un tirage à pile ou face, avec des gains attendus en 2022 alors que l’indice a perdu 19 %, et un pessimisme excessif en 2023, alors qu’il a gagné 24 %. Ces perspectives annuelles, souvent dépourvues de probabilités, de délais et de conséquences chiffrées, peuvent pourtant orienter des trillions de dollars investis par les fonds de pension, les endowments et les plans 401(k). L’article compare cette absence deNotation aux trackers, qui ont fini par dominer les fonds actifs grâce à un indice de référence transparent, et propose aux analystes des prévisions pour 2027 des scénarios vérifiables indiquant l’événement à surveiller, son effet probable sur les placements et la date concernée.
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