FinCEN a officiellement retiré deux propositions de surveillance crypto : la règle des portefeuilles non hébergés héritée de l’administration Trump 1 et le ciblage du mélange crypto ouvert sous l’administration Biden. Une victoire majeure pour la vie privée financière.
🔑 En bref
- FinCEN retire formellement deux propositions : la règle des portefeuilles non hébergés de 2020 et la proposition sur le mélange crypto de 2023
- Les propositions visaient des déclarations à partir de 10 000 USD et la collecte d’informations sur les contreparties
- Le rapport présidentiel de juillet 2025 plaide pour le droit de transact privément sur blockchain
- Coin Center salue « une victoire significative pour la vie privée financière »
- Les règles du Bank Secrecy Act restent en vigueur : KYC, AML et rapports d’activité suspecte demeurent obligatoires
L’offensive réglementaire de Trump 1 sur les portefeuilles
En décembre 2020, alors que Donald Trump s’apprêtait à quitter la Maison-Blanche, le département du Trésor américain, sous la direction de Steven Mnuchin, a publié un projet de réglementation imposant de nouvelles obligations de déclaration et de conservation de documents pour les transactions impliquant des portefeuilles non hébergés, c’est-à-dire des wallets dont les utilisateurs contrôlent leurs propres clés privées sans passer par un échange.
Le 23 décembre 2020, FinCEN a publié cette proposition dans le Federal Register avec une période de commentaires de seulement quinze jours, expirant le 4 janvier 2021. Le gouvernement justifiait cette urgence par des préoccupations de sécurité nationale liées à l’utilisation croissante des cryptomonnaies dans la criminalité financière.
Sous cette proposition, les banques et les entreprises de services monétaires auraient dû déclarer certaines transactions dépassant 10 000 dollars, incluant les transferts multiples dépassant ce montant sur une période de vingt-quatre heures. Des exigences de conservation de documents auraient été appliquées aux transactions dépassant 3 000 dollars, incluant la collecte du nom et de l’adresse physique de la contrepartie du client. L’institution aurait été tenue de vérifier l’identité de son propre client, bien que la proposition n’impose pas la même vérification pour la contrepartie.
Steven Mnuchin a défendu cette mesure, citant le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et l’évasion des sanctions. La proposition faisait référence à des transactions impliquant des portefeuilles associés au groupe Lazarus de Corée du Nord, incluant au moins dix-sept transferts dépassant 10 000 dollars entre institutions américaines et portefeuilles liés à ce groupe durant 2017 et 2018.
Le 14 janvier 2021, FinCEN a examiné plus de 7 500 commentaires et rouvert la consultation, accordant quinze jours supplémentaires pour la déclaration et quarante-cinq jours pour les autres exigences. Après l’entrée en fonction de Joe Biden, le processus a été prolongé une nouvelle fois avec un délai de soixante jours. L’administration ayant introduit la proposition avait quitté le pouvoir, et la règle entrait désormais dans un processus réglementaire beaucoup plus long.
Coin Center, l’organisation de défense crypto basée à Washington, s’est opposée au calendrier mais a établi une distinction importante. Il reconnaissait que l’application des concepts de déclaration utilisés pour les grandes transactions en espèces aux cryptomonnaies serait favorable : retirer 10 000 dollars en actifs numériques d’une plateforme pouvait être comparé au retrait d’un montant similaire en espèces d’une banque. Ses principales objections concernaient les informations supplémentaires sur la contrepartie, notamment lorsque le destinataire était un logiciel ou une structure de transaction sans nom ni adresse physique évidents. Les informations que les plateformes auraient dû collecter n’étaient pas toujours disponibles chez leurs clients.
Le ciblage du mélange crypto en 2023
Le projet de portefeuilles est resté sans aboutissement durant la présidence de Biden. En avril 2024, le programme réglementaire unifié l’a listé sous les actions accomplies, comme retiré le 12 avril 2024, soit plus de deux ans avant le retrait officiel. Pourtant, en octobre 2023, alors que la proposition approchait de son dernier aspect sur le programme, FinCEN avait déjà ouvert une autre procédure ramenant des préoccupations similaires.
Cette fois, le gouvernement s’intéressait au mélange de cryptomonnaies, un ensemble de techniques rendant plus difficile le suivi des transactions et la traçabilité des fonds sur une blockchain. FinCEN voulait utiliser les pouvoirs conférés par la section 311 du USA PATRIOT Act pour imposer des exigences supplémentaires de déclaration et de conservation de documents aux institutions traitant certaines transactions impliquant du mélange international.
La définition large du mélange allait au-delà des services dédiés. Elle incluait le fractionnement des transferts, le déplacement de fonds à travers plusieurs adresses et l’échange entre différents actifs numériques lorsque ces activités étaient utilisées pour obscurcir les détails des transactions. Les critiques ont fait valoir qu’une telle ampleur pourrait conduire les plateformes à traiter des transactions légitimes comme suspectes simplement parce qu’elles étaient difficiles à interpréter.
Le retrait officiel d’octobre 2026
En octobre 2026, FinCEN a déposé des avis retirant formellement la règle des portefeuilles non hébergés de 2020 et le plan de 2023 visant à qualifier le mélange international de « catégorie de transactions constituant une préoccupation majeure en matière de blanchiment d’argent ». Les deux avis, signés par le directeur adjoint Jimmy L. Kirby, étaient prévus pour paraître au Federal Register le 6 octobre 2026.
FinCEN a déclaré que le retrait s’inscrivait dans des efforts continus pour adapter les réglementations des actifs numériques. L’avis cite le rapport du groupe de travail présidentiel sur les marchés d’actifs numériques publié en juillet 2025, qui soulignait l’importance de protéger le droit des utilisateurs légitimes de transact privément avec des actifs numériques sur des blockchains publiques.
« L’administration Trump soutient la capacité des utilisateurs légitimes d’actifs numériques à transact privément sur une blockchain publique. »
Rapport du groupe de travail présidentiel, juillet 2025
Le rapport reconnaissait que les criminels utilisent les mélangeurs pour blanchir des fonds, mais notait que les utilisateurs légitimes s’y fient pour la vie privée financière. Il demandait explicitement au Trésor de reconsidérer la règle.
Ce qui change et ce qui ne change pas
Le retrait représente une victoire significative pour les défenseurs de la vie privée crypto, mais les règles existantes du Bank Secrecy Act restent en vigueur. Les plateformes comme Coinbase doivent continuer à effectuer des vérifications d’identité Know Your Customer (KYC), maintenir un programme de lutte contre le blanchiment d’argent (AML), déposer des rapports d’activité suspecte et effectuer des vérifications des sanctions du Bureau of Foreign Assets Control (OFAC).
| Critère | Règle 2020 (portefeuilles) | Proposition 2023 (mélange) |
|---|---|---|
| Autorité légale | Bank Secrecy Act | Section 311, USA PATRIOT Act |
| Seuil de déclaration | 10 000 USD | Transactions avec mélange international |
| Conservation de documents | Dès 3 000 USD | Obligations étendues |
| Contrepartie | Nom et adresse physique | Non directement applicable |
| Portée | Portefeuilles non hébergés | Mélange large (fractionnement, multi-adresses, échanges) |
| Calendrier | Proposée en déc. 2020, retirée en oct. 2026 | Proposée en oct. 2023, retirée en oct. 2026 |
« La définition du mélange était extraordinairement large, balayant les techniques courantes utilisées par les utilisateurs ordinaires de cryptomonnaies pour préserver leur vie privée. »
Coin Center, communiqué sur les retraits FinCEN
Coin Center a précisé que parce que FinCEN avait reconnu la difficulté de déterminer où une transaction de mélange avait eu lieu, les institutions financières prudentes auraient finalement déclaré même des transactions purement domestiques, avec des conséquences collatérales potentiellement graves pour les utilisateurs innocents, incluant des restrictions ou fermetures de comptes. Jason Somensatto de Coin Center a exprimé son soulagement que « ce chapitre soit officiellement clos ».
Sur le plan boursier, après l’annonce, l’action Coinbase a progressé d’environ 3 % pour atteindre 188 dollars, tandis que le Bitcoin a légèrement reculé de moins de 1 % pour s’établir aux alentours de 85 690 dollars. Coinbase avait déclaré un chiffre d’affaires de 1,22 milliard de dollars au deuxième trimestre 2026, dont 555 millions provenant des abonnements et services.
FinCEN maintient sa vigilance
FinCEN n’accorde pas un laisser-passer aux mélangeurs. L’agence a déclaré que les acteurs illicites « continuent d’utiliser des mélangeurs et d’autres outils et méthodes pour entraver les enquêtes des forces de l’ordre ». Elle a ajouté qu’elle continuerait à surveiller le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme et pourrait agir dans le futur.
L’autorité existante de la section 311 reste intacte, permettant à FinCEN de prendre des mesures ciblées contre des mélangeurs étrangers spécifiques à l’avenir. Le retrait de la proposition générale signifie un choix de conserver les outils existants plutôt que d’en créer de nouveaux.
Conclusion
Le retrait simultané de ces deux propositions marque un tournant dans la politique américaine envers les actifs numériques. Après six ans de va-et-vient réglementaire, le Trésor a choisi d’abandonner les approches les plus larges de surveillance tout en maintenant ses outils d’application existants. Le scénario probable est celui d’une régulation ciblée plutôt que systémique : FinCEN pourrait agir contre des mélangeurs étrangers spécifiques via la section 311 sans imposer d’obligations globales au secteur. Pour les utilisateurs crypto, la vie privée financière reste un droit reconnu, mais les plateformes réglementées conservent l’ensemble de leurs obligations KYC et AML.
Sources
Cet article est publié à titre informatif et éducatif. Il ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Faites vos propres recherches (DYOR) avant toute décision.
