Payward, la société-mère de la bourse de cryptomonnaies Kraken, s’apprête à racheter Saldo Bank, une banque lituanienne agréée par l’Union européenne. L’opération, attendue au premier trimestre 2027, ferait de Payward la première entreprise d’actifs numériques à acheter une banque en Europe, selon le Financial Times.
🔑 En bref
- Payward (maison-mère de Kraken) rachète Saldo Bank, banque lituanienne agréée dans l’UE depuis 2021.
- Montant de la transaction non divulgué; finalisation prévue au T1 2027 sous réserve des régulateurs.
- Objectif: regrouper liquidités fiat, cryptos, actions tokenisées et crédit dans une plateforme unique.
- Stratégie d’agréments multiples: Fed (mars 2026), VARA (mai 2026), charte OCC (en cours d’examen).
- Payward a déjà absorbé Bitnomial (550 M$) et Reap Technologies (600 M$) au premier semestre 2026.
Une opération historique pour l’écosystème crypto européen
Selon un rapport du Financial Times daté du 9 juillet 2025, Payward a conclu un accord définitif pour l’acquisition de Saldo Bank, une banque de droit lituanien détentrice d’un passeport bancaire paneuropéen. La transaction, dont le montant n’a pas été rendu public, doit encore recevoir le feu vert des autorités de supervision lituaniennes et européennes avant une finalisation projetée au premier trimestre 2027.
Saldo Bank, fondée en 2007 et restructurée sous sa forme actuelle, a obtenu sa licence bancaire paneuropéenne en 2021. L’établissement propose des prêts aux particuliers et aux entreprises ainsi que des dépôts à terme. Son intégration permettrait à Payward de s’appuyer sur une infrastructure réglementée pour distribuer ses services dans l’ensemble des 27 États membres de l’Union, sans avoir à négocier des licences pays par pays.
« L’une des choses les plus importantes que nos clients nous demandent, c’est : j’aimerais obtenir des produits et services similaires à ceux que j’ai dans une autre banque. »
Arjun Sethi, co-directeur général de Payward
La vision d’une « super-app » financière crypto-native
Interrogé par le Financial Times, Arjun Sethi, co-CEO de Payward, a détaillé la stratégie sous-jacente à l’opération. L’idée consiste à fusionner, au sein d’un même système, les liquidités fiat (monnaies traditionnelles), les cryptomonnaies, les actions tokenisées (titres financiers représentés sous forme de jetons sur blockchain) et les produits de crédit. Les clients pourraient ainsi emprunter ou prêter en collatéral (garantie) leurs actifs numériques sans avoir à les céder sur le marché.
Un guichet unique pour la finance numérique
Le modèle se rapproche de celui des néobanques (banques 100 % numériques sans agences) européennes, mais enrichi d’une couche crypto-native. En combinant la licence bancaire de Saldo avec les services existants de Kraken (trading, staking, garde), Payward ambitionne de devenir un point d’entrée unique pour les utilisateurs européens, qu’ils détiennent des euros, des bitcoins ou des stablecoins (jetons à valeur stable adossés à une devise).
Cette orientation s’inscrit dans la tendance observée chez plusieurs acteurs majeurs du secteur. Coinbase propose déjà une carte de débit liée aux cryptos dans l’Espace économique européen, tandis que Robinhood et Revolut élargissent leur offre d’actifs numériques. Payward mise toutefois sur un avantage distinct: un véritable agrément bancaire, et non un simple statut d’établissement de monnaie électronique.
Une feuille de route réglementaire coordonnée à l’échelle mondiale
L’opération lituanienne s’inscrit dans une stratégie globale d’obtention d’agréments bancaires sur plusieurs continents. Payward cherche à consolider sa position face à une concurrence crypto de plus en plus réglementée.
| Date | Régulateur | Juridiction | Type d’agrément | Statut |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | BCE / LCB | Lituanie / UE | Licence bancaire (Saldo Bank) | Acquise, rachat en cours |
| Mars 2026 | Réserve fédérale | États-Unis | Accès direct aux rails de paiement | Obtenu |
| Mai 2026 | VARA | Émirats arabes unis | Actifs virtuels | Obtenu |
| Mai 2026 | OCC | États-Unis | Charte de fiducie nationale | En cours d’examen |
| T1 2027 | LCB / BCE | Lituanie / UE | Transfert de licence Saldo | En attente |
Tensions avec le secteur bancaire traditionnel
Aux États-Unis, la demande de charte de fiducie nationale déposée en mai par Kraken auprès de l’OCC (Office of the Comptroller of the Currency, régulateur bancaire fédéral) n’est pas passée inaperçue. Coinbase et Ripple ont déjà obtenu des approbations conditionnelles. Ces chartes permettent de détenir les actifs des clients et d’opérer des services de transaction, mais pas d’accepter de dépôts.
L’ICBA (Independent Community Bankers of America), qui représente les banques communautaires américaines, a intenté un procès contre l’OCC au début du mois de juillet, estimant que l’octroi de ces chartes dépasse le périmètre d’autorité du régulateur.
« Toute entreprise non fiduciaire cherchant à obtenir les avantages d’une charte bancaire fédérale devrait respecter les mêmes normes que les banques communautaires. »
Rebecca Romero Rainey, PDG de l’ICBA
Une politique d’acquisitions soutenue et un IPO repoussé
Le rachat de Saldo Bank n’est pas un coup isolé. Payward a mené deux autres opérations majeures depuis le début de l’année 2026, témoignant d’une volonté de bâtir un conglomérat de services financiers numériques.
- Avril 2026: acquisition de Bitnomial, plateforme américaine de produits dérivés crypto régulée par la CFTC (Commodity Futures Trading Commission), pour 550 millions de dollars.
- Mai 2026: finalisation du rachat de Reap Technologies, fintech singapourienne spécialisée dans les paiements en stablecoins, pour 600 millions de dollars.
Vers une introduction en bourse retardée
Côté marchés financiers, Kraken avait déposé confidentiellement une demande d’IPO (introduction en bourse) aux États-Unis en novembre dernier. Selon plusieurs sources proches du dossier citées par CoinDesk, la cotation a été repoussée et ne devrait pas intervenir avant le deuxième trimestre 2027 au plus tôt. L’acquisition de Saldo Bank, si elle est validée, pourrait renforcer le dossier de présentation auprès des investisseurs en démontrant la profondeur réglementaire du groupe.
Conclusion : vers une consolidation crypto-finance inévitable
L’acquisition de Saldo Bank par Payward dépasse la simple opération de croissance externe. Elle marque un tournant dans la manière dont les grands acteurs crypto se positionnent vis-à-vis des régulateurs: non plus comme des outsiders à intégrer, mais comme des prétendants à part entière au statut d’établissement financier. Si la transaction est approuvée, Kraken disposera d’un avantage de pionnier dans l’Union européenne, à un moment où le règlement MiCA (Markets in Crypto-Assets, cadre réglementaire européen des cryptoactifs) impose des standards élevés à tous les acteurs du marché.
Les prochains mois diront si le régulateur lithuanien, l’OCC américain et la BCE donnent leur feu vert. Trois scénarios se dessinent: une validation rapide, qui accélérerait la stratégie paneuropéenne de Payward; un examen approfondi, susceptible de retarder la finalisation au-delà de 2027; ou un refus, qui pousserait Kraken à chercher d’autres juridictions, comme Malte ou l’Irlande. Dans tous les cas, le signal envoyé au marché est clair: la frontière entre banque traditionnelle et plateforme crypto s’amenuise.
Sources
- Decrypt — Kraken Owner Payward to Buy Lithuania’s Saldo Bank in EU Push
- Bloomberg Law — Crypto firm Kraken plots bank purchase to expand Europe presence
- CoinMarketCap Academy — Kraken parent Payward Lithuania banking license
- The Paypers — Kraken to pursue European banking licence via Lithuania
- Unchained Crypto — Kraken pursues a full banking license in Europe with Lithuania
- Yahoo Finance — Kraken owner Payward to buy Lithuania’s Saldo Bank
Cet article est publié à titre informatif et éducatif. Il ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Faites vos propres recherches (DYOR) avant toute décision.
