Le spread désigne l’écart entre le prix d’achat (bid) et le prix de vente (ask) sur le carnet d’ordres d’un actif. Plus il est resserré, plus le marché est liquide et plus les coûts de transaction implicites sont faibles. Le 28 juillet 2026, le contrat perpétuel répliquant l’action SK Hynix sur Hyperliquid a chuté de 20 % en une minute, passant sous les 900 dollars, en raison d’une liquidité insuffisante entre la clôture des marchés américains et l’ouverture des places asiatiques. Une heure plus tard, l’action SK Hynix perdait 15 % à la Bourse de Séoul et l’indice Kospi reculait de 11 %. Le spread s’élargit brutalement aux heures creuses, entrainant un slippage important pour tout ordre au marché exécuté dans ces conditions. La règle pour tout trader particulier : vérifier la profondeur du carnet d’ordres avant d’agir et privilégier les ordres limites lorsque le spread s’écarte de sa moyenne habituelle.
Source: Lire l’article original
